C'est un taux qui pemet de comparer le coût de différents emprunts, il est normalement calculé de façon identique par les banques et établissements de crédit. Il comprend : les intérêts, les frais de dossier et les commissions ou rémunérations qui sont répartis sur toute la durée du prêt. Il est exprimé en taux annuel.
Le TEG comprend le coût de l'assurance décès-invalidité si le contrat groupe proposé est rendu obligatoire par le prêteur.